据说1918年，在一个村子里的财主家，有一对苦命的男女长工，男的叫山男，女的名村女。山男是财主家的放牛娃，村女是推磨工。山男放羊早出晚归，村女天天在磨房推磨，俩人好比一棵藤上的瓜，时间久了便互相产生了爱慕之情。夜晚，每当山男放牧归来，村女就把财主婆给她的馍留给他吃。老实的山男，看村女日夜推磨，眼睛熬红了，人也瘦了，心疼得直流眼泪，怎么也吃不下去，俩人常常相对而视，天长日久，他们更加心心相印。

    山男是个聪明的孩子，总喜欢琢磨一些新点子。他可怜村女的劳苦，又为她的善良所感动，就天天动脑筋，想找一个好的办法帮助她。一天，山男正在河边放羊，突然，狂风骤雨袭来，他赶快躲进岩石洞里。片刻之间，山洪暴发，在对面的山坡上，一股洪流滚滚而下，直泄山崖。那洪水卷着巨石，轰隆隆滚向谷底。面对洪水推动巨石的情景，他心里一动……一幅水推磨的画图在眼前闪现。

    于是，山男白天放羊，夜里用木料做水打轮，一连熬了七七四十九夜，终于做成了。他又利用白天羊吃草的机会，在河边挖渠，又挖了七七四十九天，终于把河水引进渠内，再泄入河道，然后安上水打磨轮，水轮在渠水的推动下，快速地飞转起来。

    不久，财主知道了山男安水推磨这件事，就大发雷霆：“什么水推磨，开天辟地都没有见过。山男你要安水磨，就是败坏了祖宗常规，得罪‘磨神’，招惹是非，坏我门庭，我可不答应。你执意要安，可别怪我不客气。”山男不听财主的胡言乱语，也不惧怕财主的威胁，继续安装水磨。财主恼羞成怒，便让家丁拆掉了没有安装好的水磨，还暴打山男，把山男打得遍体鳞伤，死去活来。村女看到心爱的人遭受如此大的灾难，痛不欲生，抱起山男痛哭起来，边哭边骂财主。财主暴跳如雷，下令把他俩轰了出去。

    从此，山男村女一边要饭，一边流浪，到处奔波，最后流落到清水河下游。附近村庄的人们，看他俩怪可怜，就给他们送来米面，还这家帮一木，那家给一石，帮助他们盖起了茅屋。当村民们知道山男是为了安装水推磨，才遭下如此祸殃时，不仅为山男的行动感动，还商量着帮工帮物，让山男造水推磨，很快山男就在清水河畔安装了水磨，山男的愿望终于实现了，村民们也经常来这里磨面碾米。

    清水河土肥水美，再加上水推磨磨面方便，后来，不少人就把房子也建在了这里，逐渐形成了村落，人们就叫它水磨庄。